В шаге от ₽15 трлн: какие риски несет бум розничного кредитования

Рост долговой перегрузки россиян стал рекордным за 5 лет. Долги вырастают на фоне низких ставок и падения доходов населения. Закредитованность по ипотеке — на применимом уровне, но необеспеченные кредиты вызывают тревогу у профессионалов

фото: Роман Пименов / Интерпресс / ТАСС

Долги россиян перед банками по итогам 2018 года выросли на 22,8% против 13,2% в 2017 году и достигнули 14,9 трлн руб., следует из обзора развития банковского сектора Российской Федерации, размещенного ЦБ. Это рекордный рост с докризисного 2013 года, когда задолженность населения подпрыгнула практически на 30%, до 9,7 трлн руб.

ЦБ пока еще не подвел итоги года по отдельным секторам рынка, но, исходя из данных за 11 месяцев, можно сказать, что главный вклад в рост задолженности россиян занесла ипотека, кредитный портфель по которой вырос с 5,34 трлн руб. на 1 января 2018 года до 6,53 трлн руб. на 1 декабря, также необеспеченное потребкредитование — с 6,02 трлн до 7,3 трлн руб. соответственно. В 2013 году львиная доля ранца приходилась конкретно на необеспеченное кредитование, а ипотека составляла единицы процентов в общем долге.

Почему россияне охотно берут кредиты

Убыстрение кредитования физических лиц происходит в критериях постепенного перехода домашних хозяйств от сбер модели поведения к повышению употребления, отмечается в отчете ЦБ.

Стимулом для роста розничного кредитного рынка сделалось понижение процентных ставок, наблюдавшееся в течение большей части года, — они равномерно снижались с января по сентябрь, в осеннюю пору же возобновился повышательный тренд (после первого с 2014 года увеличения главный ставки ЦБ). Невзирая на это, средневзвешенная процентная ставка по рублевым кредитам для физических лиц на срок более года снизилась с 13,5% в январе до 12,4% годичных в ноябре 2018 года.

Еще одним фактором, способствовавшим повышению кредитования, стали слабые валютные доходы населения. 2018 год стал пятым годом беспрерывного падения настоящих доходов — они сократились на 0,2%.

Стимулов в виде увеличения зарплат в экономном секторе и роста МРОТ очевидно недостаточно для разворота негативных тенденций в благосостоянии населения, говорит денежный аналитик «БКС Премьер» Сергей Дейнека. В таковых экономических реалиях люди берут необеспеченные кредиты для поддержания собственных неотклонимых расходов, также для решения более насущных проблем, требующих больших трат и формирующих для людей некоторый задел на будущее, считает эксперт.

Ипотечный же бум 2018 года должен своим возникновением конкретно рвению населения в кратчайшие сроки решить трудности с жильем на фоне рекордно низких ставок, показывает Дейнека. В сентябре и октябре ставки по ипотеке достигали исторического минимума в 9,41%, в ноябре их рост возобновился, до 9,52%. Сначала 2019 года средняя ставка снова может перевалить за 10%, после того как наикрупнейшие банки объявили о ее повышении вослед за ростом главный ставки ЦБ.

Почему банки готовы кредитовать россиян

Спрос на кредиты со стороны населения прибыльно поддерживать и банкам. Рост корпоративного сектора ограничен (бизнесе довольно узка), говорит младший директор по банковским рейтингам «эксперт РА» Иван Уклеин. У банков на данный момент не настолько не мало действенных методов для вложения средств: корпоративное кредитование не особо вырастает, а все отличные заемщики уже распределены. Нехороших никто кредитовать не будет, потому розничное кредитование, в том числе ипотека, является для почти всех банков чуть ли не единственным вариантом наращивания бизнеса, когда можно выдавать кредиты при адекватной марже и рисках, согласен Дейнека.

Темпы роста корпоративного кредитования по итогам 2018 года в разы меньше розничного — 5,8% за год (с учетом денежной переоценки). В целом кредитный портфель нефинансового сектора возрос с 30,2 трлн до 33,4 трлн руб. в номинальном выражении.

В кредитовании корпоративного сектора маржа составляет обычно примерно 2–3%, маржинальность необеспеченных розничных кредитов наличными — 5–7%, а по картам еще выше — может доходить до 10–12%, подсчитал аналитик. По ипотеке маржа низкая — как правило, 1–1,5%, но и опасности тут невелики, а срок жизни клиента в банке длинный, напоминает Дейнека.

Прибыль банковского сектора РФ в 2018 году выросла в 1,7 раза, до 1,345 трлн руб. (в 2017 году — 0,79 трлн руб.). В целом в секторе преобладают выгодные банки, отмечает ЦБ.

«Прибыль в размере 1,9 трлн руб. показали 382 кредитные организации, либо 79% от количества действовавших на 1 января 2019 года», — говорится в документе. Год назад выгодным был 421

Совокупно доля розничного кредитования в ВВП Российской Федерации пока еще не превосходит 20%, говорит Иван Уклеин. Доля ипотеки в ВВП, по оценкам «БКС Премьер», за три года возросла на 40%, до уровня 6,6%, в то время как доля необеспеченного потребительского кредитования за тот же период выросла на 10,4%, до 7,4%.

По сопоставлению с иными странами ипотека в Российской Федерации развита чрезвычайно слабо, потенциал роста — до 15–20% ВВП на длинноватом горизонте, а вот в секторе неипотечных кредитов данный потенциал чрезвычайно ограничен, предупреждает основной экономист Альфа-банка Наталия Орлова. По ее воззрению, вообщем, невозможно совершенно точно говорить о смене в Российской Федерации сбер модели на потребительскую. В стране высочайший уровень сегментации: есть группы населения, которые до сего времени следуют ярко выраженной сбер модели, другие уже издавна живут в рамках потребительской.

часть населения перебегает на потребление заемных средств в критериях, близких к безысходным, на фоне еще одного витка ослабления настоящих располагаемых доходов из-за возрастающей системы невысок ввиду сравнимо малых размеров просрочки, но есть предпосылки для давления на благосостояние населения в перспективе, считает он.

банки и сами соображают, что люди очень закредитованы, и поэтому часто предлагают финансировать поновой имеющиеся потребительские кредиты, заменяя их новыми — с увеличенной суммой, но по меньшей ставке и с огромным сроком, замечает старший директор Fitch Александр Данилов. Тем кредитный портфель вырастает, а у заемщика месячный платеж не возрастает либо даже понижается. Так, если ранее для потребкредита срок в 5 лет казался очень огромным, то на данный момент и семь лет числятся обыденным делом.

«Но, удлиняя срок, банки несут доп опасности — мотивация обслуживать такие кредиты со временем может свалиться, в особенности на фоне кризиса, это все-же не ипотека», — показывает Данилов. В связи с этим, даже если ЦБ введет предел на долговую нагрузку людей (регулятор планирует ввести показатель предельной долговой перегрузки с октября 2019 года), без ограничения наибольшего срока он работать не будет, резюмирует эксперт Fitch.

Что ожидает розничное кредитование в 2019 году

В ближний год банки продолжат интенсивно кредитовать население, потому что пока это одно из главных выгодных направлений для их, говорит Александр Данилов. Рост может мало замедлиться из-за понижения спроса на фоне недавнешнего увеличения ставок, но все равно будет обгонять рост экономики и доходов населения. «Это вызывает обеспокоенность, потому что может в среднесрочной перспективе привести к перегреву на рынке, если меры ЦБ по сдерживанию роста окажутся неэффективными», — говорит эксперт.

ЦБ в декабре вновь повысил прибавки к коэффициентам риска по потребкредитам со ставками от 10 до 30%, которые банки будут выдавать после 1 апреля. «По нашим оценкам, огромного сдерживающего эффекта это не окажет», — утверждает Данилов. ЦБ дискуссирует также введение лимита на долговую нагрузку (платеж к доходу), но пока нет никакой ясности, как это может произойти, напоминает он.

Более технологичные банки стараются создать рост необеспеч​енного потребительского кредитования высококачественным, в то время как некоторые маленькие игроки выходят на данный Рынок, не имея нужных компетенций и технологий, говорит Иван Уклеин.

Вследствие общего увеличения аппетита к риску уровень резервирования по кредитам физических лиц достигнул малого значения за последние четыре года, обрисовывает он делему. Необходимость сформировывать адекватные резервы может оказать отложенное давление на денежный итог банков, что чревато стагнацией, а при определенных раскладах — и полномасштабным кризисом розничного кредитования через год-иной, предсказывает аналитик.

Создатели:
Анна Пустячна, Наталья Демченко, Екатерина Литова.

Источник

Если вы нашли ошибку в тексте статьи, пожалуйста, выделите фрагмент текста с ошибкой и нажмите Ctrl+Enter.

0

1 комментарий

  1. В кредитовании корпоративного сектора маржа составляет обычно приблизительно 2 3%, маржинальность необеспеченных розничных кредитов наличными 5 7%, а по картам еще выше может доходить до 10 12%, подсчитал аналитик. По ипотеке маржа невысокая как правило, 1 1,5%, однако и риски здесь невелики, а срок жизни клиента в банке долгий, напоминает Дейнека.

    0

Добавить комментарий

Войти с помощью: 

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Если вы нашли ошибку в тексте статьи, пожалуйста, выделите фрагмент текста с ошибкой и нажмите Ctrl+Enter.



Сообщить об опечатке

Текст, который будет отправлен нашим редакторам: